ANALISA EXPECTED RETURN MULTI SEKTORAL DI INDONESIA
Loading...
Date
2021
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Program Studi Magister Manajemen Sekolah Pasca Sarjana Universitas Widyatama
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menguji adanya karakteristik sektoral terhadap
expected return yang diukur menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM) pada
perusahaan Indonesia dan pengaruh variabel keuangan E/P, Size, Likuiditas, BV/MV
dan DER terhadap expected return. Sampel meliputi 440 observasi perusahaan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk periode 2016 - 2020. Untuk memperhitungkan
potensi hubungan antara variabel-variabel keuangan (E/P, Size, Likuiditas, BV/MV dan
DER) dan expected return, digunakan model regresi berganda. Hasil penelitian
menunjukkan (i) rata-rata expected return untuk sektor pertambangan adalah yang
paling tinggi, sementara, sektor dengan expected return yang paling rendah adalah
konsumer, (ii) rasio fundamental perusahaan E/P, Size, Likuiditas, BV/MV dan DER
secara simultan berpengaruh signifikan dan positiv terhadap expected return, (iii) E/P
dan Size secara parsial berpengaruh signifikan terhadap expected return, (iv) Likuiditas,
BV/MV dan DER secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap expected return
pada tahun 2016-2020. Oleh karena itu, signifikansi variabel-variabel yang
mempengaruhi expected return dapat menjadi landasan keputusan calon investor dan
perusahaan dalam konteks investasi dan penerbitan saham.
Description
Keywords
E/P, Size, Likuiditas, BV/MV, DER, Expected Return., E / P, Size, Liquidity, BV / MV, DER, Expected Return.