ANALISIS PENGARUH ROE (RETURN ON EQUITY), VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN KAPITALISASI PASAR TERHADAP RETURN SAHAM SEKTOR INDUSTRI OTOMOTIF YANG LISTING DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2006-2010
No Thumbnail Available
Date
2011
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universitas Widyatama
Abstract
Dalam transaksi di pasar modal, para investor mempunyai tujuan untuk mendapatkan imbal hasil investasi yang sesuai. Return saham merupakan tingkat keuntungan yang dinikmati oleh investor atas suatu investasi yang dilakukannya. Investor dalam menanamkan dananya membutuhkan berbagai informasi yang berguna untuk memprediksi hasil investasinya dalam pasar modal. Di antara informasi yang diperlukan oleh para investor di pasar modal yaitu informasi yang bersifat fundamental dan teknikal.
Informasi fundamental adalah informasi yang berhubungan dengan kondisi perusahaan yang umumnya ditunjukkan dalam laporan keuangan yang merupakan salah satu ukuran kinerja perusahaan dan sering digunakan untuk memprediksi return saham. Sedangkan Informasi teknikal merupakan upaya untuk memperkirakan harga saham di masa mendatang dengan mengamati perubahan harga saham tersebut di waktu lampau. Dalam penelitian ini akan membahas seberapa besar pengaruh ROE (Return on Equity), volume perdagangan saham, dan kapitalisasi pasar terhadap return saham. Penelitian ini dilakukan karena adanya krisis finansial global tahun 2008 di mana secara umum akan berdampak pada keputusan investasi pada saham dan masih terdapat perbedaan penelitian antara penelitian yang satu dengan yang lain serta terdapat perbedaan antara keadaan riilnya dari data penelitian dengan teori yang ada.
Penelitian ini menggunakan data sekunder. Teknik sampel pada penelitian ini menggunakan purposive sampling. Jumlah sampel yang diperoleh sebanyak 10 perusahaan. Metode analisis penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda.
Dari penelitian ini diperoleh kesimpulan sebagai berikut: variabel ROE berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap return saham, variabel volume perdagangan saham berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham dan kapitalisasi pasar berpengaruh positif signifikan terhadap return saham. Persamaan regresi yang diperoleh adalah Return Saham = 1,257 - 0,864VOL + 0,554KAP + ε. Besarnya koefisien determinasi (adjusted R2) adalah sebesar 58,7% yang artinya 58,7 persen return saham dipengaruhi oleh variabel independen, sedangkan sisanya sebesar 41,3 persen diterangkan oleh variabel lain yang tidak diajukan di dalam penelitian.
Description
Keywords
Stock Return, ROE (Return on Equity), Trading Volume, Market Capitalization (Market Value), Volume Perdagangan, Kapitalisasi Pasar