ANALISIS PERILAKU HERDING SEBELUM DAN SELAMA PANDEMI COVID-19 PADA INDUSTRI PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI PASAR MODAL INDONESIA PERIODE 2015-2022
Loading...
Date
2023
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Program Studi S1 Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Widyatama
Abstract
Fenomena perilaku herding di pasar saham menjadi pembahasan menarik
semenjak terjadinya berbagai krisis yang melanda dunia dan menyebabkan harga
saham berfluktuasi secara tidak wajar sehingga meningkatkan ketidakstabilan
pasar. Industri pertambangan merupakan salah satu industri yang diminati oleh
investor karena menawarkan potensi keuntungan yang menarik dilihat dari harga
saham yang ada, sehingga hal ini mendorong investor terutama investor jangka
pendek untuk membeli saham dalam jumlah besar guna mendapatkan keuntungan
yang instan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perilaku herding dan
keterkaitannya dengan harga minyak sebagai faktor pendorong pada perusahaan
dalam industri pertambangan yang tercatat di pasar modal Indonesia periode
2015-2022, pada kondisi sebelum COVID- 19 dan saat kondisi COVID-19.
Penelitian ini menggunakan data sekunder dengan sampel sebanyak 35
perusahaan industri pertambangan yang dipilih menggunakan teknik purposive
sampling. Agar mencapai tujuan penelitian metode yang digunakan adalah Cross
Sectional Absolute Deviation (CSAD). Hasil penelitian menunjukkan pada
kondisi full period tahun 2015-2022, sebelum periode COVID-19 dan saat periode
COVID-19 tidak terdapat indikasi perilaku herding, sedangkan harga minyak (oil
price) terindikasi menjadi faktor pendorong terjadinya perilaku herding pada
industri pertambangan periode 2015-2022.