ANALISIS ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN INDEKS LQ45 SEBELUM DAN SETELAH PERISTIWA BOM SURABAYA
Loading...
Date
2018
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Program Studi Manajemen S1 Universitas Widyatama
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa ledakan bom di Surabaya dengan melihat nilai average abnormal return (AAR) dan trading volume activity (TVA) sebelum dan setelah peristiwa. Peristiwa terorisme ini salah satu fenomena non-ekonomi yang diyakini dapat mempengaruhi reaksi pasar yang terjadi pada bulan Mei lalu. Penelitian ini menggunakan 45 sampel perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 periode Februari s/d Juli 2018. Teknik analisis data dengan menggunakan pendekatan mean adjusted model, hasil analisis data di uji dengan uji paired samples t-test dan uji wilcoxon. Hasil pengujian data menggunakan uji paired sample t-test menunjukkan bahwa terdapat perbedaan average abnormal return sebelum dan setelah peristiwa. Selanjutnya hasil uji wilcoxon menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan trading volume activity sebelum dan setelah peristiwa bom di Surabaya pada seluruh perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia.
Description
Keywords
Reaksi Pasar, Studi Peristiwa, Abnormal Return, Trading Volume Activity, Market Reaction, Event Study