PENGARUH REGULASI LIQUIDITY COVERAGE RATIO (LCR) TERHADAP TINGKAT FINANCIAL DISTRESS MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE MODIFIKASI, GROVER DAN ZMIJEWSKI PADA PERUSAHAAN SUB SEKTOR BANK PERIODE 2017-2018
Loading...
Date
2019
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Program Studi Manajemen S1 pada Fakultas Ekonomi - Bisnis Universitas Widyatama
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari implementasi regulasi
liquidity coverage ratio terhadap tingkat financial distress pada perusahaan sub
sektor perbankan yang termasuk kedalam kategori bank umum berdasarkan
kegiatan usaha (BUKU) 3 dalam periode 2017-2018. Metode prediksi financial
distress yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode Altman Z-Score
Modifikasi, Grover, dan Zmijewski. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini
terdiri diri 19 perusahaan sub-sektor perbankan yang dipilih dengan metode
purporsive sampling, dan diamati selama 4 triwulan selama periode 2017-2018,
dengan jumlah pengamatan sebanyak 76 pengamatan. Data yang digunakan dalam
penelitian ini berjenis data sekunder dan berbentuk data panel. Metode analisis yang
digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi data panel dengan tingkat
signifikansi 5%, serta model regresi data panel yang digunakan adalah random
effect model dan fixed effect model. Hasil uji akurasi menunjukkan bahwa metode
Grover G-Score memiliki akurasi sebesar 100% dan merupakan akurasi tertinggi
pada penelitian ini, diikuti oleh metode Altman Z-Score Modifikasi dengan akurasi
sebesar 89%, dan Zmijewski X-Score dengan akurasi sebesar 3%. Hasil pengujian
hipotesis secara parsial menunjukkan bahwa liquidity coverage ratio tidak
berpengaruh terhadap tingkat financial distress dengan metode Altman Z-Score
Modifikasi dan metode Grover G-Score, namun berpengaruh terhadap tingkat
financial distress dengan metode Zmijewski X-Score dengan kontribusi pengaruh
sebesar 0,0463%.
Description
Keywords
liquidity coverage ratio, financial distress, Altman, Grover, Zmijewski