PERBANDINGAN KEAKURATAN MODEL CAPITAL ASSETS PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI TINGKAT RETURN PADA INDEKS JII TAHUN 2013-2015

Sari, Lira Mustika

PERBANDINGAN KEAKURATAN MODEL CAPITAL ASSETS PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI TINGKAT RETURN PADA INDEKS JII TAHUN 2013-2015

dc.contributor.author	Sari, Lira Mustika
dc.date.accessioned	2017-07-14T06:48:32Z
dc.date.accessioned	2019-10-30T07:21:07Z
dc.date.available	2017-07-14T06:48:32Z
dc.date.available	2019-10-30T07:21:07Z
dc.date.issued	2016
dc.description.abstract	Investasi merupakan suatu kegiatan yang dilakukan oleh investor guna mendapatkan keuntungan dari dana yang ditanamkannya untuk masa yang akan datang. Investasi memiliki beragam jenisnya mulai dari adanya investasi real asset dan investasi financial assets. Salah satu investasi financial assets yang cukup diminati oleh investor adalah investasi saham. Dalam pemilihan investasi saham guna mengurangi risiko yang melekat pada saham yang dipilihnya yaitu dengan membentuk portofolio. Pembentukan portofolio ini memiliki beragam model dalam penentuannya diantaranya yaitu Capital Assets Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT). Penggunaan kedua model ini masih menjadi perdebatan pada penelitian terdahulu dikarenakan adanya perbedaan keakuratan dalam pemilihan sahamnya. Oleh karena itu, penulis berkeinginan untuk mengetahui keakuratan diantara kedua model tersebut dengan menggunakan uji wilcoxon. Dari hasil pengujian yang dilakukan dapat diketahui bahwa tidak terdapat perbedaan keakuratan pada model APT dalam memprediksi return saham jika dibandingkan dengan model CAPM. Sehingga, investor dapat bebas menggunakan model apapun baik itu CAPM maupun APT dikarenakan kedua model ini sama-sama merupakan model yang efektif dalam menentukan portofolio saham. Pada model CAPM saham-saham yang dapat dikategorikan efisien yaitu AALI, ADRO, INDF, ITMG, LSIP, UNTR, dan UNVR. Sedangkan, jika menggunakan APT saham-saham yang terkategorikan efisien yaitu AKRA, ASRI, BSDE, ICBP, INDF, INTP, ITMG, KLBF, LPKR, PGAS, SMGR, TLKM, dan UNVR.	en_US
dc.identifier.uri	http://repository.widyatama.ac.id/handle/123456789/8367
dc.language.iso	other	en_US
dc.publisher	Universitas Widyatama	en_US
dc.subject	Capital Assets Pricing Model (CAPM)	en_US
dc.subject	Arbitrage Pricing Theory (APT)	en_US
dc.subject	Keakuratan	en_US
dc.subject	Uji Wilcoxon	en_US
dc.subject	Accuracy	en_US
dc.title	PERBANDINGAN KEAKURATAN MODEL CAPITAL ASSETS PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI TINGKAT RETURN PADA INDEKS JII TAHUN 2013-2015	en_US
dc.type	Thesis	en_US