Analisis Informasi Akuntansi Keuangan Yang Mempengaruhi Risiko Pasar (Β) Di Bursa Efek Jakarta

Sukanta, Tuntun Ariadi

Analisis Informasi Akuntansi Keuangan Yang Mempengaruhi Risiko Pasar (Β) Di Bursa Efek Jakarta

dc.contributor.author	Sukanta, Tuntun Ariadi
dc.date.accessioned	2011-09-06T03:19:50Z
dc.date.accessioned	2019-10-22T05:11:25Z
dc.date.available	2011-09-06T03:19:50Z
dc.date.available	2019-10-22T05:11:25Z
dc.date.issued	2007
dc.description.abstract	ABSTRAK Dalam bisnis investasi di pasar modal, informasi sangatlah penting dalam pengambilan keputusan investasi. Salah satu informasi yang dapat berperan adalah informasi akuntansi keuangan. Dalam penelitian ini informasi akuntansi keuangan yang digunakan merujuk pada penelitian Beaver, Kettler, dan Scholes (1970) yaitu Dividend Payout, Asset Growth, Financial Leverage, Liquidity, dan Earning Variability. Informasi akuntansi keuangan dipercaya dapat mempengaruhi risiko pasar (β). Risiko pasar (β) adalah risiko yang tidak dapat dihilangkan melalui diversifikasi dengan membentuk portofolio saham, oleh karena itu risiko pasar (β) sangat relevan dalam investasi pada sekuritas saham di Bursa. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh emiten dari industri tekstil dan produk tekstil yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta selama kurun waktu 2002 sampai dengan 2005. Risiko pasar (β) dihitung dengan menggunakan Single Index Model sedangkan pengujian pengaruh informasi akuntansi keuangan terhadap risiko pasar (β) digunakan model multile regresi dengan pengujian tingkat penting uji F dan uji t pada tingkat signifikansi 10% dan 5%. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa risiko pasar (β) selama kurun waktu 2002 sampai dengan 2005 cenderung menurun. Hasil penelitian ini juga menunjukkan secara simultan informasi akuntansi keuangan selama kurun waktu 2002 sampai dengan 2005 tidak mempengaruhi risiko pasar (β) secara signifikan, yaitu hanya 11,2%, Sedangkan secara parsial hanya Asset Growth dan Earning Variability yang mempengaruhi risiko pasar (β), yaitu sebesar 9,7%. Faktor lain yang dipercaya memberi pengaruh lebih signifikan terhadap risiko pasar (β) adalah variabel akuntansi lainnya yang tidak masuk dalam pengujian penelitian ini dan juga faktor ekonomi makro seperti tingginya suku bunga, terus melemahnya nilai Rupiah terhadap Dollar, kecenderungan meningkatnya inflasi, perubahan kebijakan perusahaan, ketidakstabilan situasi keamanan dalam negeri, terus memanasnya iklim politik dalam negeri, kekurangpercayaan publik terhadap laporan keuangan emiten meskipun laporan keuangan telah diaudit oleh kantor akuntan publik independen, dan lain sebagainya. Pemeriksaan terhadap variabel-variabel yang memiliki hubungan signifikan dengan risiko pasar (β), diperoleh sifat hubungan yang sesuai dengan perkiraan atau dugaan awal (consistent to a priori expectation) yaitu variabel Asset Growth dan Earning Variability memiliki sifat hubungan positif dengan risiko pasar (β).	en_US
dc.description.sponsorship	ABSTRACT In Business investment, information is very important for decision making. One of the information that can be useful for decision making is financial accounting information. In this research financial accounting information that are used refers to Beaver’s, Kettler’s, and Sholes’s (1970) research which consist of Dividend Payout, Asset Growth, Financial Leverage, Liquidity, and Earning Variability. It is believed that financial accounting information can influence the market risk (β). Market risk (β) is a risk that cannot be reduced or eliminated through diversification by forming stock portofolio, thus the market risk (β) is relevant risk to stock investment at Stock Exchange. The samples in this research are all indutrial sectors of textile and textile products which have been listed at Jakarta Stock Exchange from 2002 up to 2005. The market risk (β) is calculated by using the Single Index Model, and the multiple regression model with significant test, F test and t test is used to investigate a test of the existence of linier influence. The result of this research shows that since 2002 until 2005 the market risk (β) keeps going lower from aggressive stocks to defensive stocks. This research also shows that since 2002 until 2005 simultanualy financial accounting information does not significantly influence the market risk (β), which influences only 11,2%, and this research shows that since 2002 until 2005 partially financial accounting information only influenced by Asset Growth and Earning Variability, which influences only 9,7%. The other factors which is believed that could influence the market risk more significantly are other financial accounting information variables that were not included in this research, and also it is believed that macro economic factors, such as high interest rate, increasing inflation, change of the government policy, and other more. By examining to the variables which had a significant relation to the market risk (β), the consistant characteristic of the relation to the earlier expectation are found in this research.	en_US
dc.identifier.uri	http://repository.widyatama.ac.id/handle/123456789/1724
dc.language.iso	other	en_US
dc.publisher	Thesis Magister Management, Universitas Widyatama	en_US
dc.relation.ispartofseries	1405004;014103
dc.subject	Akuntansi Keuangan	en_US
dc.subject	Risiko Pasar	en_US
dc.subject	Stock Exchange	en_US
dc.subject	Bursa Efek	en_US
dc.subject	Financial Accounting	en_US
dc.subject	Market Risk	en_US
dc.title	Analisis Informasi Akuntansi Keuangan Yang Mempengaruhi Risiko Pasar (Β) Di Bursa Efek Jakarta	en_US
dc.title.alternative	The Analysis Of Financial Accounting Information Influencing The Market Risk (Β) At Jakarta Stock Exchange	en_US
dc.type	Other	en_US