ANALISIS PERBBEDAAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN MERGER DAN AKUISISI (Studi Kasus Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016)
No Thumbnail Available
Date
2017
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universitas Widyatama
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk melihat adanya perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2016. Jenis penelitian ini merupakan deskriptif, komparatif dan event study. Periode pengamatan dalam penelitian ini terdiri dari periode estimasi yang terdiri dari 100 hari sebelum pengumuman dan periode jendela 14 hari yang terdiri dari 7 hari sebelum dan 7 hari sesudah pengumuman merger dan akuisisi. Sampel ini menggunakan teknik purposive sampling dalam pengambilan sampel penelitian. Perusahaan sampel yang diuji adalah 37 perusahaan dari berbagai jenis industri yang berbeda yang telah memenuhi kriteria tertentu yang telah disesuaikan. Pengujian hipotesis penelitian ini merupakan uji beda dua sampel berpasangan dengan menggunakan uji statistik nonparametrik Wilcoxon Signed Rank Test dengan tingkat kepercayaan 5%. Program yang digunakan dalam menganalisis data menggunakan software SPSS 24. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan pada abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi.
Description
Keywords
Merger dan Akuisisi, Abnormal Return, Event Study, Merger and Acquisition