ANALISIS REAKSI PASAR MODAL SYARIAH SEBELUM DAN SESUDAH PERISTIWA AKSI 212 DI DKI JAKARTA
Loading...
Date
2019
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Program Studi Manajemen S1 Fakultas Ekonomi - Bisnis Universitas Widyatama
Abstract
Pada suatu pasar modal, dalam keputusannya tidak hanya dipengaruhi oleh
perhitungan secara fundamental, namun dapat dipengaruhi pula dengan berbagai
fenomena yang terjadi dilingkungan sekitar, salah satunya yang berbentuk
nonekonomi. Peristiwa nonekonomi merupakan salah satu faktor penyebab
perubahan pada suatu pasar. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi
pasar modal syariah pada jangka pendek yaitu 7 hari sebelum dan 7 sesudah
terjadinya peristiwa dan jangka panjang yaitu 30 hari sebelum dan 7 sesudah
terjadinya peristiwa terhadap peristiwa nonekonomi yaitu peristiwa aksi 212 di
DKI Jakarta pada tanggal 2 Desember 2016. Variabel yang digunakan pada
penelitian ini adalah return saham syariah dengan menggunakan semua data
perusahaan yang terdaftar di JII (Jakarta Islamic Index). Penelitian ini merupakan
studi peristiwa. Metode yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan
metode deskriptif dan komparatif. Yaitu untuk mengetahui reaksi pasar sebelum
dan sesudah adanya suatu peristiwa. Penelitian dilakukan terhadap 30 perusahaan
yang termasuk dalam kategori saham-saham JII (Jakarta Islamic Index). Metode
pengambilan sampel menggunakan sampling jenuh. Hipotesis dalam penelitian ini
dianalisis dengan menggunakan pengujian Paired Simple T-test. Hasil pada
penelitian ini menunjukan bahwa tidak terdapat perbedaan return saham syariah
sebelum dan sesudah terjadinya peristiwa pada jangka pendek maupun jangka
panjang. Hal ini menunjukan bahwa pasar saham syariah tidak bereaksi atas
adanya suatu peristiwa aksi 212 di DKI Jakarta pada tanggal 2 Desember 2016
selama periode penelitian.
Description
Keywords
Peristiwa nonekonomi, return saham syariah, pasar modal syariah, event study., Non-economic events, Islamic stock returns, Islamic capital market, event study.