ANALISIS FINANCIAL DISTRESS DENGAN MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE MODIFIKASI, SPRINGATE, ZMIJEWSKI DAN OHLSON PADA PERUSAHAAN BUMN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE TAHUN 2013-2017
Loading...
Date
2019
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Program Studi Manajemen S1 Fakultas Ekonomi - Bisnis Universitas Widyatama
Abstract
Pemerintah perlu memprediksi kondisi financial distress
perusahaan sebagai salah satu instrumen untuk mengurangi risiko
investasi pemerintah pada BUMN. Prediksi ini sebagai early warning
system untuk memberikan sinyal kepada pemerintah agar segera
mengambil langkah-langkah strategis penyelamatan perusahaan guna
menghindari kerugian lebih besar yang akan membawa kepada
kebangkrutan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan
prediksi dan konsistensi dari prediksi financial distress pada perusahaan
BUMN yang terdaftar di BEI priode 2013-2017. Penelitian ini
membandingkan lima metode prediksi financial distress yaitu Altman
Z-Score Modifikasi, Springate, Zmijewski dan Ohlson. Penelitian ini
menggunakan teknik pengambilan sampel yaitu purposive sampling
dengan total sampel 8 perusahaan yang termasuk dalam kriteria. Dalam
pengujian hipotesis menggunakan teknik analisis uji beda dua rata-rata,
uji normalitas, uji konsistensi dengan menggunakan statistical package
the social science (SPSS). Hasil pengujian hipotesis ini menunjukan
bahwa model altman z-score modifikasi tertinggi dibandingkan dengan
model lainnya, diikuti oleh model springate, dan yang terakhir model
zmijewski dan ohlson mempunyai tingkat konsistensi yang sama.
Description
Keywords
Financial Distress, Altman Z-Score Modifikasi , Springate, Zmijewski, Ohlson, Badan Usaha Milik Negara, Financial Distress, Altman Z-Score Modification, Springate, Zmijewski, Ohlson, State-Owned Enterpris