PERBANDINGAN KEAKURATAN MODEL CAPITAL ASSETS PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI TINGKAT RETURN PADA INDEKS JII TAHUN 2013-2015

Widyatama Repository

PERBANDINGAN KEAKURATAN MODEL CAPITAL ASSETS PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI TINGKAT RETURN PADA INDEKS JII TAHUN 2013-2015

Show full item record

Title: PERBANDINGAN KEAKURATAN MODEL CAPITAL ASSETS PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT) DALAM MEMPREDIKSI TINGKAT RETURN PADA INDEKS JII TAHUN 2013-2015
Author: Sari, Lira Mustika
Abstract: Investasi merupakan suatu kegiatan yang dilakukan oleh investor guna mendapatkan keuntungan dari dana yang ditanamkannya untuk masa yang akan datang. Investasi memiliki beragam jenisnya mulai dari adanya investasi real asset dan investasi financial assets. Salah satu investasi financial assets yang cukup diminati oleh investor adalah investasi saham. Dalam pemilihan investasi saham guna mengurangi risiko yang melekat pada saham yang dipilihnya yaitu dengan membentuk portofolio. Pembentukan portofolio ini memiliki beragam model dalam penentuannya diantaranya yaitu Capital Assets Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT). Penggunaan kedua model ini masih menjadi perdebatan pada penelitian terdahulu dikarenakan adanya perbedaan keakuratan dalam pemilihan sahamnya. Oleh karena itu, penulis berkeinginan untuk mengetahui keakuratan diantara kedua model tersebut dengan menggunakan uji wilcoxon. Dari hasil pengujian yang dilakukan dapat diketahui bahwa tidak terdapat perbedaan keakuratan pada model APT dalam memprediksi return saham jika dibandingkan dengan model CAPM. Sehingga, investor dapat bebas menggunakan model apapun baik itu CAPM maupun APT dikarenakan kedua model ini sama-sama merupakan model yang efektif dalam menentukan portofolio saham. Pada model CAPM saham-saham yang dapat dikategorikan efisien yaitu AALI, ADRO, INDF, ITMG, LSIP, UNTR, dan UNVR. Sedangkan, jika menggunakan APT saham-saham yang terkategorikan efisien yaitu AKRA, ASRI, BSDE, ICBP, INDF, INTP, ITMG, KLBF, LPKR, PGAS, SMGR, TLKM, dan UNVR.
URI: http://repository.widyatama.ac.id/xmlui/handle/123456789/8367
Date: 2016


Files in this item

Files Size Format View
Cover.pdf 195.6Kb PDF View/Open
Lembar Pengesahan.PDF 938.2Kb PDF View/Open
Abstrak.pdf 35.06Kb PDF View/Open
Kata Pengantar.pdf 325.9Kb PDF View/Open
Daftar Isi.pdf 189.1Kb PDF View/Open
Daftar Tabel.pdf 252.4Kb PDF View/Open
Daftar Gambar & Grafik.pdf 177.7Kb PDF View/Open
Daftar Lampiran.pdf 258.7Kb PDF View/Open
Bab 1.pdf 130.8Kb PDF View/Open
Bab 2.pdf 577.5Kb PDF View/Open
Bab 3.pdf 537.4Kb PDF View/Open
Bab 4.pdf 747.8Kb PDF View/Open
Bab 5.pdf 253.6Kb PDF View/Open
Daftar Pustaka.pdf 281.0Kb PDF View/Open

This item appears in the following Collection(s)

Show full item record