ANALISIS PERBEDAAN SYSTEMATIC RISK DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA EMITEN SEKTOR ANEKA INDUSTRI DI TAHUN 2010-2012

Widyatama Repository

ANALISIS PERBEDAAN SYSTEMATIC RISK DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA EMITEN SEKTOR ANEKA INDUSTRI DI TAHUN 2010-2012

Show full item record

Title: ANALISIS PERBEDAAN SYSTEMATIC RISK DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA EMITEN SEKTOR ANEKA INDUSTRI DI TAHUN 2010-2012
Author: Amalia, Qori Sari
Abstract: Penelitian ini merupakan replikasi dari penelitian sebelumnya oleh Laksmi Pertiwi (2006), yang membedakan dari penelitian Pertiwi antara lain : Emiten dan Sektor yang dipilih, serta tahun dan periode pengamatan. Tujuan dari penelitian yang dilakukan pada kesempatan ini adalah untuk menganalisis perbedaan antara systematic risk dan abnormal return sebelum dan sesudah stock split. Permasalahan yang akan dibahas pertama, Apakah terdapat perbedaan systematic risk sebelum dan sesudah stock split. Permasalahan yang kedua, Apakah terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah stock split. Dalam pengukuran systematic risk digunakan rata-rata beta sebelum dan sesudah stock split, sedangkan pengukuran abnormal return digunakan rata-rata dari selisih realized return dan expected return. Data sampel yang digunakan sebanyak lima emiten dari Sektor Aneka Industri yang melakukan stock split di tahun 2010-2012. Data untuk menganalisis digunakan antara lain adalah : data harian close price, volume perdagangan, IHSG, dan Beta. Analisis data dengan mengitung rata-rata systematic risk, rata-rata abnormal return, rata-rata realized return, dan rata-rata expected return sebelum dan sesudah stock split. Dari hasil tersebut rata-rata systematic risk dan abnormal return yang dihasilkan dari selisih antara realized return dan expected return diuji menggunakan Uji Beda Dua Rata-rata Berpasangan (Paired Sample t-test) guna melihat adanya perbedaan systematic risk dan abnormal return sebelum dan sesudah stock split. Hasil analisis menunjukkan bahwa nilai rata-rata systematic risk sebelum dan sesudah stock split sebesar 0,989 > 0,05 artinya (H 0 ) diterima “Tidak terdapat perbedaan antara systematic risk sebelum dan sesudah stock split”. Sedangkan nilai rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah stock split sebesar 0,850 > 0,05 artinya (H 0 ) diterima “Tidak terdapat perbedaan antara abnormal return sebelum dan sesudah stock split. Kesimpulannya bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan pada systematic risk dan abnormal return sebelum dan sesudah stock split pada Emiten Sektor Aneka Industri di tahun 2010-2012.
URI: http://repository.widyatama.ac.id/xmlui/handle/123456789/8150
Date: 2013


Files in this item

Files Size Format View
Cover.pdf 60.75Kb PDF View/Open
Lembar Pengesahan.pdf 42.53Kb PDF View/Open
Abstrak.pdf 48.61Kb PDF View/Open
Kata Pengantar.pdf 48.32Kb PDF View/Open
Daftar Isi.pdf 47.30Kb PDF View/Open
Daftar Tabel.pdf 40.89Kb PDF View/Open
Daftar Gambar.pdf 40.49Kb PDF View/Open
Daftar Grafik.pdf 39.84Kb PDF View/Open
Daftar Lampiran.pdf 39.85Kb PDF View/Open
Bab 1.pdf 122.1Kb PDF View/Open
Bab 2.pdf 263.1Kb PDF View/Open
Bab 3.pdf 100.4Kb PDF View/Open
Bab 4.pdf 103.4Kb PDF View/Open
Bab 5.pdf 46.16Kb PDF View/Open
Daftar Pustaka.pdf 51.74Kb PDF View/Open

This item appears in the following Collection(s)

Show full item record