ANALISIS PERBANDINGAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN ARBITRAGE PRICING THEORY DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM INDEKS BISNIS-27 TAHUN 2011-2014

Widyatama Repository

ANALISIS PERBANDINGAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN ARBITRAGE PRICING THEORY DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM INDEKS BISNIS-27 TAHUN 2011-2014

Show full item record

Title: ANALISIS PERBANDINGAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN ARBITRAGE PRICING THEORY DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM INDEKS BISNIS-27 TAHUN 2011-2014
Author: Anggita, Fani
Abstract: Sebelum melakukan investasi khususnya pada saham, investor dapat mempertimbangkan return dan risiko atas investasi tersebut. Menurut Premanto dan Madyan (2004) dalam mempertimbangkan return dan risiko tersebut investor dapat menggunakan dua model perhitungan untuk memprediksi Return saham yaitu model Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT). Objek yang digunakan dalam penelitian ini adalah Return saham yang termasuk kedalam Indeks Bisnis-27 selama tahun 2011-2014. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah deskriptif komparatif yang bertujuan untuk membandingkan apakah terdapat perbedaan yang signifikan antara CAPM dan APT dalam memprediksi Return saham Indeks Bisnis-27 tahun 2011-2014. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah penutupan harga saham, Indeks Harga Saham Gabungan, Suku Bungan Sertifikat Bank Indonesia, Inflasi, dan Kurs (Rp/USD). Alat uji yang digunakan adalah Independent Sample t Test. Serta menggunakan Mean Absolute Deviation (MAD) untuk mengetahui model yang paling akurat dalam memprediksi Return saham Indeks Binis-27 Tahun 2011-2014. Hasilnya menujukkan t hitung sebesar -4,355 < t tabel sebesar -2,10092, artinya terdapat perbedaan yang signifikan antara CAPM dan APT dalam memprediksi Return saham Indeks Bisnis-27. Dan untuk model yang paling akurat adalah CAPM karena memiliki MAD terkecil yaitu 0,0112 dibandingkan MAD APT sebesar 0,2791.
URI: http://repository.widyatama.ac.id/xmlui/handle/123456789/7565
Date: 2016


Files in this item

Files Size Format View
Cover.pdf 232.6Kb PDF View/Open
Lembar Pengesahan.pdf 12.93Mb PDF View/Open
Abstrak.pdf 107.3Kb PDF View/Open
Kata Pengantar.pdf 314.5Kb PDF View/Open
Daftar Isi.pdf 192.4Kb PDF View/Open
Daftar Tabel.pdf 106.1Kb PDF View/Open
Daftar Gambar.pdf 102.5Kb PDF View/Open
Daftar Lampiran.pdf 100.2Kb PDF View/Open
Bab 1.pdf 291.3Kb PDF View/Open
Bab 2.pdf 440.9Kb PDF View/Open
Bab 3.pdf 557.2Kb PDF View/Open
Bab 4.pdf 586.5Kb PDF View/Open
Bab 5.pdf 177.8Kb PDF View/Open
Daftar Pustaka.pdf 249.9Kb PDF View/Open

This item appears in the following Collection(s)

Show full item record