ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM LQ 45 DENGAN MENGGUNAKAN SINGLE INDEX MODEL PADA TAHUN 2012

Widyatama Repository

ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM LQ 45 DENGAN MENGGUNAKAN SINGLE INDEX MODEL PADA TAHUN 2012

Show full item record

Title: ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM LQ 45 DENGAN MENGGUNAKAN SINGLE INDEX MODEL PADA TAHUN 2012
Author: Choerunisa, Gianytha
Abstract: Investasi di pasar modal menjadi pilihan investor karena menjanjikan tingkat return yang lebih tinggi. Namun, perlu diingat bahwa semakin tinggi return suatu sekuritas, semakin tinggi pula tingkat risiko yang harus ditanggungnya. Untuk meminimalisir hal tersebut, para investor melakukan strategi diversifikasi. Diversifikasi dapat diwujudkan dengan cara mengkombinasikan berbagai sekuritas dalam investasi atau disebut juga membentuk portofolio. Salah satu metode yang bisa digunakan untuk menentukan saham-saham mana saja yang d/apat dibentuk portofolio optimal serta proporsinya adalah Model Indeks Tunggal (Single Index Model). BEI (Bursa Efek Indonesia) membuat suatu indeks yang dikenal sebagai Indeks Liquid 45 (LQ 45). Indeks ini terdiri dari saham-saham yang memiliki kapitalisasi pasar yang besar dan likuiditas yang tinggi. Dalam penelitian ini, pembentukan portofolio optimal diterapkan pada saham-saham perusahaan yang telah atau pernah tergabung dalam Indeks LQ 45 selama tahun 2012. Hal tersebut dilakukan dengan cara memberikan pemeringkatan pada saham sesuai dengan likuiditasnya yang dilihat dari nilai volume transaksi saham per bulan. Untuk dibentuk menjadi portofolio yang optimal, maka saham-saham perusahaan dicari nilai excess return to beta (ERB) nya. Semakin besar ERB, maka semakin baik saham tersebut karena saham yang memiliki ERB tertinggi akan memiliki expected return yang lebih besar dibandingkan dengan risiko yang dihadapi. Setelah melalui perhitungan yang dilakukan, maka berdasarkan Model Indeks Tunggal (Single Index Model) terdapat 3 perusahaan yang dapat direkomendasikan untuk menjadi portofolio optimal, yaitu dari sektor Holding and Other Investment Companies adalah PT. Bhakti Investama, Tbk. (BHIT) sebesar 0,4326 (43,26%), dari sektor Animal Feed and Husbandry, yaitu PT. Charoen Pokhphand Indonesia, Tbk. (CPIN) sebesar 0,3621 (36,21%), dan dari sektor lainnya adalah PT. Media Nusantara Citra, Tbk. (MNCN) sebesar 0,2053 (20,53%). Portofolio tersebut menjanjikan tingkat pengembalian sebesar 0,0887 (8,87%) per bulan dengan standar deviasi atau risiko sebesar 0,4229 (42,29%).
URI: http://repository.widyatama.ac.id/xmlui/handle/123456789/2715
Date: 2013


Files in this item

Files Size Format View
Cover.pdf 90.05Kb PDF View/Open
Lembar Pengesahan.pdf 254.2Kb PDF View/Open
Abstrak.pdf 129.6Kb PDF View/Open
Kata Pengantar.pdf 261.4Kb PDF View/Open
Daftar Isi.pdf 413.1Kb PDF View/Open
Bab 1.pdf 624.0Kb PDF View/Open
Bab 2.pdf 768.5Kb PDF View/Open
Bab 5.pdf 269.0Kb PDF View/Open
Daftar Pustaka.pdf 136.0Kb PDF View/Open

This item appears in the following Collection(s)

Show full item record